【市场综述】

  今日,沪指失守3400点,跌近2%,医疗保健、退税免税概念股领涨,粤港自贸、酿酒、医疗、港口水运等板块涨幅居前,银行、保险等板块领跌两市。

  两市成交金额连续第7个交易日突破万亿。银行、保险等金融板块早盘集体熄火,成为拖累大盘的重要因素,其中多只涉及股东减持的个股跌幅尤为明显。

  另一方面,半年报业绩亮眼的医疗器械等板块逆市上扬,延续市场赚钱效应,振德医疗、明德生物等多股封涨停

  【市场观察】

  1、中国人保9日发布公告,全国社保基金理事会来函通知,计划减持公司部分无限售条件股份不超过2%。

  2、太极实业、北斗星通、汇顶科技等芯片龙头股公司9日发布公告,国家集成电路产业投资基金股份有限公司(即市场称“大基金”)将通过集中竞价交易方式分别减持股份1.5%、2%、1%。

  3、数据统计显示,7月以来,仅仅7个交易日,两融余额猛增1533亿元,创2015年11月以来最大增长纪录,也是历史第4大增长。

  4、数据统计显示,7月以来,北上资金大幅净买入A股629.1亿元,为历史第3大月度净买入。

  5、近日,保险投资经理观点问卷调查显示,在基本面持续复苏和政策导向友好的大环境下,保险投资经理对A股市场的信心进一步加强。

  【基金投资】

  中国基金报统计显示,虽然目前上证指数点位距离上一轮牛市的高峰5178点还有1500多点的距离,但已有近700只主动偏股基金净值超越5178点,其中大多数甚至创出了历史新高,凸显出优秀的主动权益基金经理把握市场大趋势和结构性机会的能力。

  【观点策略】

  我们对市场的基本看法:

  1、 从政策面来看,国家队出手减持,整顿场外非法配资,意在给疯牛情绪降温,呵护长期慢牛,国家支持资本市场大发展的政策基调并没有改变。

  中国经济转型升级、科技创新驱动并不是一蹴而就的,只能长期慢牛才能服务于新兴产业,国家队出手减持的目的就是在不影响大格局的前提下,适当给市场降温,短期看是给市场泼冷水,长期看是给市场信心和定力。

  2、 从资金面来看,北向资金及两融余额整体持续增长,近三个月来新募基金千亿级别的资金引而待发,资金积极入市的趋势短期内不会发生根本性的改变。市场短期波动有利于牛市延续。

  建议投资者逢低重点关注:

  (1)食品饮料、医药医疗和军工股;

  (2)建材、工程机械、轻工造纸、汽车、化工和传媒游戏板块;

  (3)与新基建相关的5G网络建设和计算机软硬件板块;

  (4)科技龙头上市对科技股的带动及消费电子板块投资机会。

(文章来源:长城基金)